Акции от банков предновогодние 2019 и 2020 года: условия

Всех снова приветствую! Новогодний период – время акций и выгодных предложений. Предлагаю сегодня рассмотреть возможность получения выгоды от сотрудничества с финансовыми организациями в эти дни.

На что можно обратить внимание

Одной из самых популярных финансовых услуг перед Новым годом можно назвать потребительский кредит, спрос на который возрастает на 60% в праздничные дни. Основная цель займа в этот период – осуществить свои новогодние пожелания и подарки близким.Акции от банков предновогодние 2019 и 2020 года: условия

Банки, как правило, в предпраздничные дни предлагают ставки по кредитам ниже стандартных.

Следующий по популярности банковский продукт – депозитный вклад. Перед новогодними праздниками учреждения привлекают клиентов повышенной доходностью.

Но, не смотря на изобилие рекламы сезонных банковских продуктов, финансов на которую банки не жалеют, не стоит сразу бежать оформлять кредит или вкладывать деньги на счет. Необходимо внимательно изучить условия и все «подводные камни», оценить выгоды и только потом принять окончательное решение.

Давайте сравним акции от банков предновогодние 2019 и 2020 года.

Сбербанк

В уходящем году банк предлагал оформить клиентам вклад «Без паспорта», который предусматривал 7% годовых (при максимальном сроке действия 1 год).

Минимальная сумма была 50 тыс. руб. на срок от 5 — 12 месяцев. При этом, финансовая организация ужесточила условия снятия и начисления процентов – это можно сделать было только по окончанию срока договора.

В 2020 году действуют несколько иные условия, а также банком анонсирована акция на кредит.

Традиционно Сбербанк предусмотрел ранжирование процентных ставок в зависимости от суммы займа. Так, в случае оформления на сумму до 300 тыс. руб. будет применена ставка от 12,9 до 19,9% (в не акционные дни действует ставка от 13,9 до 19,9%).

Менеджеры банка индивидуально просчитывают процент, под который можно получить деньги на пользование. Он зависит от уровня дохода заемщика, кредитной истории, наличия стабильной работы, заработка и тд.

Минимальная сумма кредита составляет 30 тыс. руб. Максимальная — 5 млн. руб. В этом случае средства дадут под 11,9% вместо стандартных 12,9%.

  • По вкладам:
  • 2 декабря, Сбербанк запустил сезонный вклад Новогодний бонус и Выгодный старт.
  • Акции от банков предновогодние 2019 и 2020 года: условия
  • Открыть вклад «Новогодний бонус» можно на срок от 4 до 9 месяцем. При этом процентная ставка будет следующей:
  • на срок до 9 месяцев — 4,85% годовых.
  • на 9 месяцев — 5,25% годовых.

Минимальная сумма — 50 тыс. руб. Дополнительные взносы и частичное снятие не предусмотрены.

  1. При досрочном расторжении договора проценты будут пересчитаны по ставке вклада До востребования (0,01%).
  2. Воспользоваться предложением можно до 15 января 2020 года.
  3. Вклад «Выгодный старт» доступен физическим лицам до 31 января 2020 года при оформлении на срок в 6, 12 или 18 месяцев. При этом, процентные ставки будут следующими:
  • если вклад оформить на 6 месяцев — 5% годовых;
  • на 12 месяцев — ставка 5,5 %;
  • на 18 месяцев — ставка 5,85%.

Минимальная сумма —  50 000 руб. Дополнительные взносы и частичное снятие — не предусмотрено.

Иначе — перерасчет по ставке «До востребования».

ВТБ

С начала года до 31.12.2019 ВТБ предлагает акцию по вкладу «Время роста» со ставкой до 6,15% годовых и минимальной суммой 30 тыс. руб. на 180 дней.

С начала ноября банк анонсировал запуск предновогодней акции «Доход на остаток выше с Мультикартой Привилегия ВТБ Мир». Величина процента на остаток по счету зависит от суммы покупок в месяц:

  • От 250 тыс. руб. — 10,5%
  • От 75 тыс. руб. — 10%
  • 15-75 тыс. руб. — 4%
  • 5- 15 тыс. руб. — 2%

Акции от банков предновогодние 2019 и 2020 года: условия

Для того, чтобы воспользоваться предложением, необходимо оформить карточку «ВТБ Мир».

Альфа банк

К концу 2019 года банковская организация решила обновить процентные ставки по вкладу «Победа+». Они вступили в действие с 07.11.2019 года и предусматривают возможность выбора способа их начисления:

Акции от банков предновогодние 2019 и 2020 года: условия

Наглядно можно увидеть какую доходность Вы получите в зависимости от срока действия вклада.

Бкс банк

Учреждение работает уже более 25 лет. За это время успело завоевать лидирующие позиции в банковском секторе.

Высокий рейтинг кредитоспособности ruBBB+ доказывает это.

Кроме того, БКС признан одной из самых крупных организаций по объему операций с ценными бумагами на территории России.

С октября 2019 года кредитное учреждение предлагает клиентам оформить депозит «Растущий». Минимальная сумма вложения – 30 тыс. руб. Особенность данной услуги в том, что процентная ставка повышается каждые 3 месяца, начиная с 3% достигает 9% к концу года:

Акции от банков предновогодние 2019 и 2020 года: условия

Акционное предложение действует по 31 января 2020 г.

Банк «Зенит»

  • Данная организация предоставляет широкий спектр банковских услуг, характеризуется стабильным кредитным рейтингом Fitch, RAEX и Moody's Investors Service.
  • В сентябре текущего года банк Зенит запустил акционные условия вклада, согласно которым предусмотрено ранжирование процентных ставок в зависимости от срока договора:
  • Акции от банков предновогодние 2019 и 2020 года: условия

Минимальная сумма — 30 тыс. руб., срок размещения 700 дней. При этом выплата процентов и суммы произойдет только по окончанию действия договора.

Предложение актуально до 29.02.2020 года.

Особенности сезонных предложений от банков

Не смотря на активную рекламу банковскими структурами специальных праздничных условий по своим продуктам, все чаще наблюдается тенденция о снижении ставок. Объясняется это тем, что процентные ставки, предлагаемые в праздничный период, минимально отличаются от стандартных условий.

Но,естественно, банки стремятся за счет акций привлечь больше денежных средств клиентов, а поэтому настоятельно рекомендую: прежде чем выбрать то или иное предложение, проанализируйте все нюансы, сравните условия с другими банками, а также сопоставьте условия акции со стандартными условиями в каждом банковском учреждении отдельно.

На сегодня это вся информация, которой я хотел с Вами поделиться! Желаю всем выгодных новогодних предложений!

Следите за обновлениями и подписывайтесь на обновления.

Источник: https://investbro.ru/akcii-ot-bankov-prednovogodnie-2019-i-2020-goda/

Какие акции «выстрелят» до конца года?

Пока рынки продолжают обреченно следить за новыми эпизодами бесконечных сериалов «Brexit» и «Торговые войны», мы попросили некоторых аналитиков отложить в сторону попкорн и поделиться своим видением перспектив российского фондового рынка. Мы задали им провокационный вопрос: «Акции каких российских компаний могут “выстрелить” до конца этого года?» Предлагаем вам ознакомиться с их точкой зрения и поделиться своей в х.

Алексей Соловцов, доверительный управляющий ООО «Инвестиционная палата»:

При формировании любого прогноза архиважно понимать, что он всегда окажется игрой с вероятностями. Знаю ли я, какие акции «выстрелят» до конца этого года? Нет, не знаю. Да и никто (кроме инсайдеров) не знает.

Однако, рассматривая эмитентов под всеми возможными углами, можно в итоге определить, какие же из них достойны внимания, а от каких следовало бы держаться подальше. Если вы сможете на долгосрочном временном интервале достигнуть вероятности исполнения прогнозов выше 50%, то, поверьте мне, это будет очень хороший результат.

На нашем рынке все еще остаются интересные истории потенциального роста, в две из которых я верю чуть больше прочих.

АФК Система (MCX:). С этой компанией за последние годы случилось столько ужасного, что остается лишь посочувствовать ее бывалым инвесторам. Не будем вновь вспоминать историю с Башнефтю (MCX:) и Роснефтью (MCX:), а поговорим о хорошем.

Многие утверждают, что главная цель компании – снижение долга.

Я же убежден, что гораздо важнее уверенное развитие активов инвестиционного холдинга при относительно неизменном уровне обязательств, что сейчас и происходит: долг корпоративного центра меняется незначительно, а вот дочерние компании Системы показывают поразительную операционную эффективность.

Холдинг довольно успешно лавирует между перекладыванием некоторых своих «неоднозначных» активов на другие, более «однозначные», при одновременном развитии последних (надеюсь, что история с Etalon Group и Лидер-Инвест исключением не станет).

Дополнительными вишенками на торте сейчас являются: возвращение к «адекватной» дивидендной политике, обсуждение которой должно пройти до конца этого года, а также обратный выкуп, который, я надеюсь, будет похож скорее на историю Лукойла (MCX:), чем на buyback Магнита (MCX:). В итоге, мой краткий тезис здесь таков: «Все самое страшное уже позади».

Россети (MCX:). Еще один «любимчик» акционеров. Ну а что, все логично: как менеджмент относится к миноритариям, так и миноритарии будут поступать с акциями. Однако надежды на перелом тенденции еще остаются, а в этом году шансы на это высоки как никогда.

Руководство Россетей наконец начало разворачиваться к своим акционерам лицом: Павел Ливинский открыто заявляет о намерениях скорого приобретения пакета бумаг компании; ожидается принятие опционной программы мотивации менеджмента, основанной на рыночной стоимости акций; дивиденды обещают избавить от издевательской привязки к финансовому результату по РСБУ, а также возможна допэмиссия для уменьшения доли государства, которая должна пройти на «дорогом рынке». Кроме того, по аналогии с Системой, Россети, несмотря на недавний рост котировок, продолжают оцениваться ниже стоимости долей в «дочках». Считаю, что наложение друг на друга всех вышеперечисленных факторов в перспективе нескольких лет поможет исполнить мечту Ливинского об увеличении капитализации Россетей в 4 раза, а на краткосрочном временном промежутке способно обеспечить рост значительно «выше рынка».

Это мой ТОП-2 акций до конца этого года. Наверное, следует закупиться ими по полной, да еще и денег занять? Нет, для меня это значит лишь то, что для этих эмитентов я готов выделить чуть больший процент от своего портфеля, чем для других. Надеюсь, что мне не нужно напоминать о рыночных рисках инвестирования и все такое? Лучше еще раз прочтите первый абзац.

Елена Кожухова, аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал»:

Одной из интересных идей до конца текущего года может стать покупка акций Газпрома (MCX:) в ожидании обновления дивидендной политики в конце ноября.

Бумаги ранее в этом году уже показали дивидендное ралли, которое может повториться. В краткосрочном периоде при ухудшении внешнего фона возможно падение ниже 220 руб. и 210 руб., но важным будет сохранение отметки 200 руб.

Задумываться о дивидендах на рынке, вероятно, начнут в начале ноября.

Интересными для инвестиций после объявления о новом обратном выкупе выглядят и акции Лукойла (MCX:), которые при способности закрепиться выше 5550 руб. с высокой вероятностью возьмут курс на исторический максимум 6000 руб. В краткосрочной перспективе бумаги, однако, будут ориентироваться также на динамику нефтяных цен.

Из более спекулятивных рискованных идей можно отметить явное сохранение интереса игроков к акциям Сургутнефтегаза (MCX:) после новостей о намерении компании создать “дочку”, которая будет заниматься вложениями в ценные бумаги. Обыкновенные акции Сургутнефтегаза весь сентябрь держатся выше 35 руб.

(просадки выкупаются при падении ниже данной отметки), что указывает на возможность развития роста к 37,50 руб., а при закреплении выше указанной отметки к максимумам года (38,855 руб.) и далее к 40 руб. Тем не менее, стоит учитывать, что падение по итогам недели ниже 32,50-35 руб.

, напротив, создаст риски ускорения нисходящего движения.

Григорий Богданов, личный брокер компании «Открытие Брокер»:

Горизонт в один квартал, конечно, мягко говоря, не инвестиционный, и на нем сложно с какой бы то ни было уверенностью говорить о неких трендах.

Тем не менее, есть как минимум одна особенность российского рынка, которая (хотя о ней и говорят немало в последнее время) пока не реализовалась, и есть рациональная возможность ее использовать.

Я говорю о стянувшейся дивидендной пружине, которая до сих пор не придала существенного импульса рынку в его широком понятии, а не только индексном воплощении.

Не секрет, что в условиях снижающейся ставки облигационные варианты крупных и надежных компаний переоценились и продолжают переоцениваться, доходности к погашению у облигаций снижаются на фоне роста котировок. Однако параллельно с этим процессом фондовый рынок по-прежнему находится под эмоциональным гнетом на фоне политических процессов и волатильности.

В этих условиях разумно попросту выбрать понятные и прозрачные дивидендные истории, которые смогут обеспечить вас потоком не только на близлежащую перспективу, но и на несколько периодов вперед:

1. Сбербанк (прив.) (MCX:) и МТС (MCX:) – история развития бизнеса за пределы его основной сферы деятельности вкупе с трендом на рост дивидендной отдачи своим акционерам; дивидендная политика четко прописана, ориентиры понятны и будут выступать своеобразной поддержкой в периоды волатильности.

2. Ленэнерго (прив.) (MCX:) – бизнес в классической «скучной» сфере, где, с одной стороны, сложен рывок по показателям, но с другой – в случае стабильного результата обеспечивается высокая стабильность выплат благодаря уставу компании.

3. Юнипро (MCX:) – история восстановления бизнеса после форс-мажорных обстоятельств и развития дивидендных выплат в условиях регулярной потребности материнской компании. Ожидаемое увеличение показателей и отсутствие долга могут выступать своеобразной защитой в случае обсуждения продажи компании, подобный бизнес вряд ли будет продаваться со скидкой.

Павел Веревкин, инвестиционный стратег «АЛОР БРОКЕР»:

Сейчас мировые рынки находятся во власти эмоций. Инвесторов в первую очередь пугает перспектива замедления мировой экономики, да и надежда на то, что торговые переговоры США и Китая закончатся до конца года, тает с каждым днем.

Даже с учетом негативной статистики, которая намекает на проблемы в мировой экономике, мы не ожидаем падения рынков в этом году, однако все же повышенная волатильность будет присутствовать.

В данной ситуации инвесторам следует присмотреться к эмитентам со стабильной долгосрочной дивидендной политикой и перспективой высоких выплат по итогам 2019 года.

Сбербанк (прив.) (MCX:)

Данная идея базируется на росте дивидендной доходности. Сбербанк планирует, начиная с 2020 года, платить акционерам 50% чистой прибыли в виде дивидендов. Минфин уже заложил эти цифры в проект федерального бюджета на 2020 год.

10 сентября глава Сбербанка (MCX:) Герман Греф на встрече с президентом России Владимиром Путиным подтвердил планы компании выплатить дивиденды в 50% чистой прибыли в 2020 году. По нашим оценкам, на данный момент форвардная дивидендная доходность привилегированных акций составляет около 10%, что является рекордным показателем для банка.

Однако рынок пока игнорирует этот фактор, в большей степени реагируя на новостной фон в торговых переговорах между США и Китаем, нежели на двузначную дивидендную доходность голубой фишки. Также следует учесть планы центробанка России по дальнейшему снижению ключевой ставки.

По нашим оценкам, до конца года мы можем увидеть значение ключевой ставки на уровне 6,5%, что делает и без того высокие дивиденды Сбербанка еще привлекательнее. Восходящий тренд по акциям Сбербанка мы, скорее всего, сможем наблюдать после отчета за 3 квартал по МСФО, когда рынок уже не сможет игнорировать вышеописанные факторы.

ГМК Норильский никель (MCX:)

Несмотря на впечатляющий рост акций Норникеля с начала года, у компании все еще остаются шансы порадовать своих инвесторов. Все дело в непрекращающемся ралли цен на и .

На фоне проблем с поставками из Индонезии, цены на никель с начала года взлетели на 62%, палладий за это время подорожал на 38%. Естественным образом это будет отражаться в сильных финансовых результатах к концу года.

Высокая корреляция акций компании с ценами на никель и палладий позволяет нам прогнозировать продолжение восходящего тренда в акциях Норникеля.

Алексей Калачев, эксперт-аналитик АО «ФИНАМ»:

Газпром нефть (MCX:) – современная, эффективная, растущая нефтяная компания с небольшим количеством акций в свободном обращении (чуть более 4%).

Существенную часть выручки компании формирует продажа топлива на внутреннем рынке. В силу этого Газпром нефть является одним из бенефициаров от введения демпфирующего механизма.

Хотя акции компании находятся вблизи исторических максимумов (выше 400 руб. за акцию), к концу года рост может ускориться, и котировки имеют шанс достигнуть района 500 рублей.

Драйвером роста может стать ожидание итоговых дивидендов. Действующая дивидендная политика компании предполагает направлять на дивиденды не менее 15% прибыли по МСФО или 25% по РСБУ.

Руководство Газпром нефти заявило о намерениях постепенно выйти на уровень дивидендов в размере 50% от чистой прибыли по МСФО и пока движется в этом направлении: по итогам первого полугодия решено направить на эти цели 40% полученной прибыли.

Сургутнефтегаз (MCX:) – «шкатулка с секретом». Капитализация компании вдвое ниже стоимости принадлежащих ей ликвидных активов, которые в основном размещены на валютных депозитах. Акции компании могут «выстрелить» в самый неожиданный момент и по самому незначительному поводу, в чем мы уже убедились в сентябре.

Главным дисконтирующим фактором при оценке Сургутнефтегаза является абсолютно непрозрачная структура собственности и информационная закрытость.

Любое позитивное изменение в информационной политике, инвестиционной стратегии или корпоративном управлении компании могут дать взрывной рост акций для ее более объективной оценки. И даже не сами изменения, а слухи о возможности таких изменений, как это произошло в сентябре.

Стоит Сургутнефтегазу, например, начать накопленные в депозитах средства инвестировать в работающие активы, и это уже станет для рынка акций компании мощным сигналом для роста.

Но ничего из этого может и не произойти, поскольку руководство Сургутнефтегаза пока отрицает заинтересованность в каких-либо переменах.

Источник: https://ru.investing.com/analysis/article-200260993

Аналитики назвали самые доходные вложения 2019 года :: Финансы :: РБК

Эксперты также отметили 10-летние ОФЗ с погашением 19 января 2028 года, подросшие в цене на 16% и принесшие купонный доход более 7%. «Для такого консервативного безрискового инструмента, как ОФЗ, подобный уровень доходности — уникальная ситуация.

Инвесторы, которые покупали длинные выпуски ОФЗ 2027–2030 годов в самом начале года, получили очень хороший результат», — подчеркнул инвестиционный стратег «БКС Премьер» Александр Бахтин.

Совокупный доход в рублях по 10-летним выпускам составил 23% до выплаты налогов, что стало одним из самых высоких результатов на развивающихся рынках, а после выплаты — около 21%, оценил аналитик Газпромбанка Илья Фролов. Доходность корпоративного долга была скромнее.

Акции российских компаний в 2019 году стали одним из самых доходных вложений в мире, напомнил Фролов: рост номинированного в рублях индекса Мосбиржи составил 28%, а индекс РТС, отражающий доходность в долларах США, вырос на 45% (рубль к доллару за 2019 год укрепился). Для сравнения: в среднем высоко дивидендные акции развивающихся рынков (биржевые фонды ETF в иностранной валюте) принесли бы инвестору около 25% в долларах, отмечает Знаменский.

Человек мог получить близкий к таким уровням доход, если бы через брокерский счет сформировал схожий с индексом портфель акций или купил готовую индексную корзину через один из торгуемых биржевых фондов (ETF).

Еще около 7% могли принести дивиденды.

Таким образом, полная доходность вложений в рублях по простой пассивной индексной стратегии составила бы порядка 35%, заключил Фролов, правда, подоходный налог в 13% сократил бы доходность примерно до 30%.

Сделав ставку на отдельные российские акции, можно было заработать еще больше, продолжил эксперт: лидерами роста стали бумаги АФК «Система» (+89% в рублях), «Сургутнефтегаза» (+89%), «Россетей» (+78%), «Газпрома» (+67%) и «Норникеля» (+49%).

А с учетом выплаченных в последние 12 месяцев дивидендов полная доходность инвестиций до налогов составила 77% по акциям «Газпрома» и 66% — по акциям «Норникеля», уточнил он.

Именно благодаря долгожданному изменению дивидендной политики инвесторы вновь заинтересовались «Газпромом», поясняет Орловский, а на бумагах «Норникеля», одного из крупнейших производителей палладия, не могло не сказаться удорожание металла с начала года на 60%.

Бумаги «Сургутнефтегаза» и АФК «Система» раньше были аутсайдерами, напоминает Орловский, при этом рост обыкновенных акций «Сургутнефтегаза», как и прежде, окружен множеством слухов и спекуляций, а бумаги АФК «Система» взлетели на фоне улучшения показателей МТС и продажи ряда активов.

Акции «Сургутнефтегаза» феноменально выросли с конца августа, почти удвоив стоимость компании, заметил Вакорин.

Формальным поводом для взлета котировок стала информация о создании «дочки» для проведения операций с ценными бумагами на открытом рынке, отметил президент «Финама» Владислав Кочетков.

Розничным инвесторам также доступны американские акции, которые можно приобрести через Санкт-Петербургскую биржу, напомнил Фролов: индекс широкого рынка США S&P 500 с начала года вырос более чем на 29%, а отдельные акции продемонстрировали еще более впечатляющие результаты.

Например, бумаги Apple с начала года подорожали на 86% в долларах, говорит Вакорин: их можно было купить через Санкт-Петербургскую биржу по $157 за штуку. Доходность бумаг в рублях составила, соответственно, около 74%.

Бахтин выделяет также доступные россиянам бумаги американского производителя электроники AMD (+152% в долларах или около 140% в рублях), корпорации Lam Research (+116,5% в долларах или более 100% в рублях), поставщика систем для полупроводниковой промышленности KLA-Tencor Corporation (+99,7% в долларах или более 85% в рублях) и ретейлера Target (+95% в долларах или более 80% в рублях).

Интересным активом в текущем году стала отечественная валюта, укрепившая свои позиции по отношению к американскому доллару на 11,5%, замечает Кочетков.

А вот иностранная валюта могла стать наименее удачным вариантом вложений 2019 года на фоне заметного укрепления рубля и снижения ставок по вкладам в крупнейших банках, говорит Фролов.

Процентные ставки по долларовым вкладам в российских банках не могли покрыть укрепление рубля.

Биткоин (BTC) c начала года вырос в цене на 80% в долларах или почти на 70% в рублях, отмечает Бахтин. «Он остается одним из наиболее волатильных активов — диапазон движения котировок в этом году составляет $3462–13764», — говорит эксперт.

Золото в 2019 году неожиданно сильно дорожало из-за растущего риска замедления мировой экономики на фоне эскалации торговых войн и снижения процентных ставок мировыми центробанками, заметил Фролов: с начала года цены на драгоценный металл увеличились на 18% в долларах.

Однако покупать физический металл в текущем налоговом режиме невыгодно из-за необходимости уплаты НДС, а инвестиции через обезличенные металлические счета (ОМС) номинированы в рублях.

С учетом того что курс с начала года окреп более чем на 10%, реальная доходность по инвестициям через металлические счета не превышает 6%, продолжил эксперт.

Около 7% можно было заработать на инвестициях через ОМС в платину, серебро не изменилось в цене. Исключением стал палладий, подорожавший на 39% в рублях.

Металл вырос в цене на фоне дефицита и высокого спроса со стороны автомобильной промышленности, поясняет Бахтин.

Однако спекулятивные операции с металлами через ОМС могут быть не слишком удобными из-за особенностей российского налогообложения, заключает Фролов.

Татьяна Ломская

Источник: https://www.rbc.ru/finances/30/12/2019/5e02098b9a7947f08cbd142f

Об итогах года и самых «любимых» акциях аналитиков на 2020

Уходящий год принес немало приятных сюрпризов. Российский рынок оказался лидером роста среди развивающихся и развитых рынков. Акции Газпрома выросли на 60% после многолетней консолидации. Дивидендные выплаты побили рекорд в абсолютном выражении, а влияние нефтяного фактора на котировки российских акций снизилось.

Лидер в приятной компании

Российский рынок в 2019 г. стал самым быстрорастущим среди крупнейших развитых и развивающихся площадок. С января по 19 декабря этого года индекс МосБиржи прибавил 28%.

Это лучший показатель доходности инвестиций относительно 10-ти крупнейших фондовых рынков мира. Ближайшими конкурентами по приросту страновых индексов стали рынки США (27%), Франции (26%) и Германии (25%).

Долларовый индекс РТС взлетел с начала года на 43%. Среди стран BRICS российский рынок также занимает первое место. В долларах рынок Бразилии с начала года вырос на 24%, китайский — на 18%, основной индекс Индии — на 13%, рынок ЮАР — на 12%. По сравнению с широким списком развивающихся рынков, российская площадка также вне конкуренции.

Так как российские акции преимущественно относятся к дивидендным бумагам, нужно отметить, что индекс RTS Total Return вырос с начала года на 52%. Этот индекс отслеживает динамику РТС с учетом выплаченных дивидендов. 

На чем росли

Нефть

Индекс МосБиржи в начале 2019 г. вела за собой нефть в рублях. Все благодаря низкой базе после стремительной коррекции Brent в конце прошлого года. Котировки активно восстанавливались на ожидании торговой сделки США и Китая. Весь год рынки остро реагировали на попытки достичь соглашения. К концу 2019 г. сторонам удалось решить все спорные вопросы по первой фазе торговой сделки.

В будущем году поддержку нефти может оказать новое соглашение стран ОПЕК+, в рамках которого стороны договорились увеличить сокращение добычи с 1,2 млн б/с до 1,7 млн б/с. Предполагается, что новая сделка продлится как минимум до мая 2020 г. и решит проблему избытка нефти в I полугодии.

MSCI EM

По этой же причине росли все развивающиеся рынки. MSCI EM удалось сохранить позитивную динамику вплоть до середины апреля, когда Дональд Трамп объявил о неудаче в ходе торговых переговоров и анонсировал дополнительные пошлины на китайский импорт. Пекин ввел ответные ограничения.

С тех пор динамика MSCI EM в рублях стала отрицательной. Многочисленные попытки вернуться к переговорам не приводили к нужному результату. Но в декабре стороны, наконец, решили все спорные вопросы по первой фазе всеобъемлющего торгового соглашения. MSCI EM устремился к росту. Такая динамика может сохраниться в I половине 2020 г.

Нефть в рублях после эскалации торговых войн стремительно скорректировалась. С начала года прирост сократился с 28% до 3-4% в середине лета. В августе динамика нефти в рублях впервые с начала года оказалась на отрицательной территории.  К концу года ситуация выправляется. Расширение ограничений добычи стран ОПЕК+ может способствовать сохранению стабильности рынка в начале 2020 г.   

Макроэкономика

Российская площадка сохраняла стабильность в период высокой турбулентности на сырьевых и развивающихся рынках акций.  Ощутимую поддержку в это время оказали ключевые макроэкономические параметры, которые оказались заметно лучше, чем у других развивающихся стран.

Речь идет о положительном счете текущих операций, профицитном бюджете, низком госдолге, умеренной инфляции и, конечно же, высокой реальной ставке Банка России.

Рекордные дивиденды

Российский рынок также пользовался спросом на фоне самой высокой дивидендной доходности среди развитых и развивающихся рынков. В конце лета дивидендная доходность индекса МосБиржи достигла 7%. Ближайшие конкуренты могли похвастаться лишь 3-4%. В период неопределенности, которая сопровождает глобальные рынки в этом году, снижается спрос на акции роста и повышается в дивидендных историях.

Газпром

Далеко не последним фактором роста российского рынка оказались акции Газпрома. Вес этой акции в индексе МосБиржи — почти 15%. Это в 1,5 раза больше, чем в 2017 г. Газпром также заплатил рекордные для компании 393 млрд руб.

Акции Газпрома взлетели более чем на 50% после объявления в мае выплаты дивидендов в размере 16,6 руб. по итогам 2018 г. Выплаты составили 27% от прибыли по МСФО. Позже Газпром объявил о разработке новой дивидендной политики, которая предполагает постепенный переход к выплатам 50% от прибыли по МСФО в 2022 г.

Газпром внес значительный вклад в совокупные дивидендные выплаты, которые. составили рекордные 2,6 трлн руб.

Отраслевой разрез

Лидеры

Индекс МосБиржи в 2019 г. оказался ничуть ни хуже отраслевого индекса финансового сектора. Следом с небольшим отрывом идет сектор телекомов, нефтегазовая отрасль и электроэнергетика. Но по отношению к другим отраслям, основной бенчмарк российского рынка выглядит заметно лучше.  Рассмотрим некоторые отрасли подробнее.

Финансы

Финансовый сектор на подъеме в условиях роста российской экономики и бума в потребительском кредитовании. Снижение ставок в экономике привлекает новых заемщиков. 

Лидером в финансовом отраслевом индексе стали акции ВТБ. С начала года акции прибавляют более 38%. Поводом для восстановления бумаг после провала в 2018 г. стали ожидания высоких дивидендов. Менеджмент рассчитывает заработать 200 млрд руб. в 2019 г. Обсуждаются выплаты 50% от прибыли МСФО в качестве дивидендов. По текущим котировкам это предполагает около 8% дивидендной доходности.

Из наиболее весомых бумаг индекса стоит отметить акции Сбербанка и Мосбиржи. С начала года акции прибавляют около 32%.

Телекомы

Сектор традиционно является ориентированным на высокие и стабильные дивидендные выплаты, что и стало главным фактором роста в этом году. Высокие дивиденды в период снижения ставок в экономике усиливают спрос на такие истории, как МТС. Акции выросли с начала года на 31% без учета выплаченных дивидендов.

Из важных новостей в секторе стоит отметить, что Мегафон в 2019 г. провел делистинг акций с Московской биржи. Но Ростелеком консолидировал 100% акций Tele2. Теперь инвесторы могут поучаствовать в «последней истории роста» среди мобильных операторов РФ.  

Нефть и газ

Главный драйвер сектора — нефть в рублях в этом году показывает умеренный рост, на 10% с января по конец декабря. Мы также не видим значительного повышения добычи в РФ на фоне ограничений в рамках сделки ОПЕК+.

 Добиться существенного роста всему индексу позволил стремительный рост акций Газпрома и Сургутнефтегаза.  Главный драйвер роста акций Газпрома более чем на 50% был описан выше. Однако по Сургутнефтегазу так и не нашлось объяснений для взлета котировок более чем на 60% за считанные недели в этом году.

Электроэнергетика

Акции сектора электроэнергетики в основном получали поддержку от ожиданий более высоких дивидендных выплат. Это, в частности, относится к дочкам Газпрома: ТГК-1(+55%), ОГК-2(+94%) и Мосэнерго (+15%).

Также довольно позитивным в долгосрочном плане можно считать старт аукционов по программе модернизации тепловой генерации.

Генерирующие компании будут получать на протяжении 14 лет повышенные платежи по ДПМ.

Между тем производство электроэнергии и мощности не показывает существенного роста. Снижение активности в производственном секторе экономики пока не указывает на перелом этой тенденции.   

Аутсайдеры  

Хуже рынка в целом выглядит металлургический сектор. Под давлением оказались акции черных металлургов — преимущественно ММК, Северстали и НЛМК — из-за снижения экспортных и внутренних цен на фоне падающего спроса.

Уравновешивает индекс рост цветных металлургов, где выдающиеся результаты показали акции Норникеля (+52%), Полиметалл (+28%) и Полюс (+29%).

Все бумаги росли на фоне повышения производственных показателей и благоприятной ценовой конъюнктуры на основные производимые металлы.

Сектор нефтехимии показывает слабые результаты преимущественно на фоне негативной конъюнктуры на рынке удобрений и сильного рубля. Транспортный сектор, в частности акции Аэрофлота, испытывают давление из-за роста топливных издержек. При этом конкуренция в секторе не позволяет значительно повысить цены на оказываемые услуги. 

Высокая конкуренция и невыдающаяся динамика реальных располагаемых доходов населения оказывают сдерживающее влияние на потребительский отраслевой индекс. Но и здесь можно найти интересные истории. Акции М.Видео с начала года подорожали на 27%. Яндекс прибавил около 41%. Из продуктового ритейла лучшими оказались акции X5 Retail Group (+17).

Фавориты аналитиков

В прошлом году в  статье о «любимых» акциях на 2019 г. были рассмотрены бумаги Сбербанка (+32%), Яндекса (+41%) Ленты (-9%), АФК Системы (+88%), ТМК (+4%), ОГК-2 (+102%) и Русгидро (+16%). В скобках указан прирост без учета дивидендов с начала 2019 года. Результаты оказались хорошими, впрочем, и рынок в целом показал рост.

Рассмотрим, кто на этот раз оказался в списке ликвидных «любимчиков» аналитиков с самым высоким потенциалом роста на 2020 г., согласно консенсус-прогнозу инвестдомов.

Яндекс

Самой популярной бумагой у аналитиков инвестдомов на этот раз стал Яндекс. Все опрошенные экспертов дают рекомендацию «покупать». Целевая цена 3127 руб. предполагает потенциал роста 15%.

Яндекс — развивающаяся компания IT сектора. Главным ее активом является экосистема поисковика и интернет рекламы. На этот сегмент приходится 71% выручки компании.

Хорошо растет бизнес «Яндекс.Такси». В I полугодии такси принесли компании 21% от всей выручки. Компания периодически озвучивает планы выхода на IPO. Первичное размещение может состояться в 2020 г.

Также Яндекс — это карты, новостной агрегатор, сервис по доставке еды, умный ассистент Алиса, Яндекс.Станция, маркетплейс Беру и много других набирающих популярность полезных сервисов.    

В ноябре Яндекс анонсировал запуск buyback на $300 млн. При цене акции около $40,5 общий объем выкупа может составить около 7,4 млн акций или 2,5% от размещенных акций класса А. Программа выкупа рассчитана на срок до 12 месяцев, в этот период котировки могут пользоваться повышенным спросом.

Сбербанк

Одной из самых популярных бумаг аналитиков инвестдомов остается Сбербанк. Все опрошенные аналитики дают рекомендацию «покупать». Целевая цена для обыкновенных бумаг — 327 руб. Для привилегированных — 270 руб. Потенциал роста составляет 36% и 24% соответственно.

Главным драйвером Сбербанка последние годы выступал значительный прирост процентных доходов на фоне «банковской чистки» ЦБ. Периодически поддержку прибыли оказывает рост комиссионных доходов.

Сейчас рост прибыли банка замедляется. По итогам 9 месяцев 2019 г. прирост скорректированной чистой прибыли LTM оказался почти нулевым. Акция постепенно превращается из истории роста в дивидендную фишку.

Главным привлекательным аспектом бумаги становится высокая дивидендная доходность. По итогам 2018 г. банк заплатил 16 руб. на акцию. К отсечке реестра это обеспечило 6,4% и 7,3% дивдоходности по обыкновенной и привилегированной бумаге соответственно.

В случае достижения в 2020 г. достаточности базового капитала уровня 12,5%, менеджмент обещает перейти на выплату 50% от прибыли по МСФО. Если предположить, что банк по итогам 2019 г.

заработает около 869 млрд руб. прибыли (консенсус-прогноз Reuters), то выплаты на одну акцию могут составить около 19,3 руб.

Ожидаемая дивидендная доходность составляет 8% по обыкновенным акциям и 8,9% по привилегированным.

Источник: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/ob-itogakh-ukhodiashchego-goda-i-samykh-liubimykh-aktsiiakh-analitikov-na-2020

Нововыгодные предложения: банки заманивают клиентов акциями

Банки начали предновогоднюю охоту за клиентами, а также их 13-ми зарплатами и бонусами. Как рассказали «Известиям» представители крупнейших кредитных организаций, сейчас можно открыть вклад под повышенный процент, взять кредит по сниженной ставке, а также получить выгодный кэшбэк.

Банки почувствуют отдачу от этой кампании позже — в виде лояльного клиента, которому можно будет предложить другой, более дорогой продукт. Впрочем, ставки по вкладам трудно назвать особенно привлекательными — по инвестиционным продуктам можно найти лучшую доходность.

А вот на акции по кредитам стоит обратить внимание — там есть неплохие предложения, считают специалисты.

Вопрос на 2 трлн

В декабре 2019 года россияне получат на руки 3,6 трлн рублей, что на 1,5 трлн рублей больше среднемесячной зарплаты в уходящем году, подсчитал по просьбе «Известий» управляющий директор группы рейтингов органов власти агентства НКР Андрей Пискунов.

Эту разницу он объяснил тем, что в конце года людям выдают бонусы и премии, а некоторые компании одновременно платят зарплаты за ноябрь и за декабрь. В 2018 году, по данным сервиса Работа.

ру, премировать сотрудников были готовы около 40% компаний и организаций, в этом году — половина.

Официальных данных по годовым бонусам нет — Росстат не выделяет их из общих премий, ответил на запрос «Известий» представитель ведомства.

За декабрьские 2 трлн рублей активно борются банки, традиционно предлагающие в преддверии Нового года специальные акции. Например, Сбербанк снизил ставки по необеспеченным кредитам на 1 процентный пункт.

До конца января он выдает суммы до 300 тыс. рублей под 12,9–19,9%, а от 300 тыс. до 1 млн рублей — под 11,9–16,9% годовых.

До 15 января в «Сбере» можно открыть сезонный вклад «Новогодний бонус» и «Выгодный старт» под повышенный процент.

Более выгодные ставки в конце года предлагают клиентам также ВТБ, «ФК Открытие», Совкомбанк и «Санкт-Петербург», а Русфинанс Банк улучшил условия по автокредитам, рассказали их представители. У «ФК Открытие» есть новогодние инвестиционные продукты, которые дают доходность на уровне 3–4% в долларах США или 6–7% в рублях при адекватном уровне риска, а также биржевые структурные облигации.

МКБ разработал комбинированный продукт, включающий в себя срочный вклад и договор доверительного управления ценными бумагами на ведение индивидуального инвестиционного счета (ИИС). Гарантированная доходность по нему составляет 7,7% годовых.

Банк «Санкт-Петербург» перед Новым годом предлагает пенсионерам до 0,3% к обычной ставке по вкладу. Ситибанк платит 7-процентный кешбэк за покупки по дебетовым картам MasterСard за рубежом. Райффайзенбанк возвращает на карту клиента часть суммы при покупках у партнеров.

Тинькофф-банк сделал для клиентов «Адвент-календарь», который поможет им узнать статистику трат. Для участников проекта предусмотрено 300 тыс. рублей призовых, а также кешбэк до 50% и скидки. Банк «Точка», обслуживающий предпринимателей, решил помочь клиентам с проведением корпоративов и возвращает им до 10% от покупок в алкомаркетах, а также услуг доставки.

Непрямая прибыль

Банкам средства клиентов сейчас нужны. ЦБ в этом году снижал ставку несколько раз, и зарабатывать на таком рынке всё труднее.

Средства клиентов — один из основных источников фондирования, отметила начальник управления развития продуктов «Открытие Private Banking» Ольга Полянская.

Несмотря на растущий интерес к инвестиционным продуктам, депозит для большинства остается основным продуктом, добавила она.

Прибыль банков от всевозможных акций, включая новогодние, не прямая, а косвенная, объяснил аналитик «Финама» Алексей Коренев. По его словам, придет она не моментально, а позже — в виде повышенной лояльности, увеличения оборота по картам, привлечения новых клиентов на обслуживание, как в части банковских депозитов, так и в части кредитования.

— Главное — это увлечь клиента игровым вариантом, который позволит получать интересные предложения и больше кешбэка, то есть по факту тратить больше, — сказала руководитель департамента по развитию клиентской базы «БКС Премьер» Ольга Певная. — Чем больше клиент начнет тратить, тем больше будет заводить на счета, по которым банк не платит проценты, как по вкладам.

Впрочем, назвать новогодние ставки по вкладам очень высокими нельзя, депозит остается способом сохранить сбережения от инфляции, а не инструментом для получения дополнительного дохода, рассказал главный стратег УНИВЕР Капитал Дмитрий Александров. Но он советует обратить внимание на ипотечные, авто- и розничные кредиты: в этом сегменте можно найти предложения со сниженными ставками.

Беспроигрышным вариантом для инвестора был бы диверсифицированный портфель — часть денег в депозите, часть — в «дивидендных акциях» надежных компаний, отметила замруководителя информационно-аналитического центра «Альпари» Наталья Мильчакова. По мнению аналитика долгового рынка «Иволга Капитал» Ильи Григорьева, более интересны сейчас индивидуальные инвестиционные счета и инвестиционное страхование жизни.

ФАС России не видит недобросовестной конкуренции в стремлении завлечь клиентов сниженными ставками и повышенным кешбэком в предновогодний период, сообщили в антимонопольной службе.

Но компании обязаны полно и своевременно информировать потребителей об условиях проведения таких акций, подчеркнул представитель ФАС.

Если же начнут поступать жалобы на введение клиентов в заблуждение или нарушение обещанных по акции условий, антимонопольное ведомство начнет проверку.

Источник: https://iz.ru/950769/tatiana-bochkareva/novovygodnye-predlozheniia-banki-zamanivaiut-klientov-aktciiami

Старый новый ход — Банки открыли сезон охоты за премиями и бонусами клиентов

Самым заметным предновогодним предложением стала акция Сбербанка как крупнейшего игрока на рынке. Он запустил два вклада. Первый предназначен для любых клиентов, ставка по нему при открытии на 4-9 месяцев составит 4,85%, при сроке от 9 месяцев — 5,25%.

Второй предназначен только новым вкладчикам, которые не открывали в банке срочные вклады с 20 октября 2018 года по 20 ноября 2019 года. Ставка по нему будет выше: 5-5,85% в зависимости от срока вклада (от полугода до полутора лет). Первое предложение действует до 15 января, второе — до 31 января 2020 года.

Оба вклада непополняемые, минимальная сумма для открытия — 50 тысяч рублей.

Почему россияне все чаще хранят сбережения в белорусской валюте

Второй по величине банк — ВТБ — предлагает открыть до конца года вклад со ставкой до 7,5% с учетом капитализации процентов.

Альфа-банк до 31 декабря предлагает сезонный предновогодний депозит со ставкой до 6,4% со сроком либо полгода, либо год. Минимальная сумма также составляет 50 тысяч рублей, не предусмотрены ни снятие, ни пополнение, ни автопродление вклада, следует из комментариев представителя банка.

  • Банк «Санкт-Петербург» запустил сезонный вклад с повышенной ставкой до 6,5%, добавив также до 23 декабря улучшенные условия для клиентов-пенсионеров, говорит директор по маркетингу банка Павел Колчин.
  • Совкомбанк будет предлагать сезонный депозит до февраля 2020 года (с максимальной ставкой 6,3%), при этом его можно будет пополнять на сумму от 1000 рублей, но не превышающую первоначальный взнос, уточняет его представитель.
  • Банк «Русский стандарт» планирует в декабре запустить акцию по начислению дополнительного процента по вкладу в зависимости от размера оборота по карте, сообщила пресс-служба банка.

Новшеством этого сезона стали промоакции для банковских клиентов, рискнувших открыть индивидуальные инвестиционные счета

Об отсутствии планов вводить новогодние спецпредложения «РГ» заявили представители Юникредит Банка, банка «Открытие» и Абсолют Банка.

Сезонные акции затронули и инвестиционные предложения. Так, Московский кредитный банк сделал предновогодней акцией комбинированный продукт (вклад плюс индивидуальный инвестиционный счет, ИИС) со ставкой 7,7%.

Минимальная сумма — также 50 тысяч рублей, без пополнения и снятия.

Группа «Открытие», не вводя предновогодние вклады, тоже сосредоточилась на инвестиционном блоке — появились сезонные спецусловия для новых клиентов «Открытие Брокер» и бонусы для обладателей ИИС.

Такие предложения будут встречаться все чаще, учитывая устойчивую тенденцию по снижению доходности по вкладам, считает старший аналитик рейтингового агентства НКР Егор Лопатин.

Средние максимальные ставки по вкладам устойчиво снижались последние семь месяцев, в результате этот показатель в топ-10 банках по объему депозитов упал во второй декаде ноября до исторического минимума. Он составил 6,03% годовых.

В третьей декаде ноября показатель поднялся до 6,13% — вероятно, благодаря спецпредложениям. При этом год назад предпраздничные предложения банков по вкладам имели доходность около 8%.

Доходность депозитов падает на фоне снижения ключевой ставки — Банк России в 2019 году опустил ее с 7,75% до 6,5% на фоне снижения темпов инфляции. Последнее в этом году заседание по ставке пройдет 13 декабря, глава Банка России Эльвира Набиуллина говорила о том, что на нем будет рассмотрен вопрос о целесообразности дальнейшего снижения ключевой ставки.

Что надо знать о страховке, планируя новогодние путешествия

Тем не менее пренебрегать традиционными предновогодними промовкладами банки не будут ни сейчас, ни в последующие годы — хотя бы ради «пылесосинга» премий и бонусов, которые получают клиенты в конце года.

Промовклады повышают лояльность действующих клиентов и привлекают новых, причем последние после окончания срока акционного депозита могут начать пользоваться и другими продуктами банка, говорит Колчин из банка «Санкт-Петербург».

Декабрь, как правило, и очень активный месяц с точки зрения спроса на потребительские кредиты, поэтому банки вполне могут запасаться через промовклады фондированием, обеспечивая себе более стабильную позицию по ликвидности, допускает Лопатин.

Ограничения же по условиям промовкладов, которые есть почти в 100% случаев, нужны, чтобы более эффективно контролировать затраты на привлечение клиентов, говорит младший директор по банковским рейтингам агентства «Эксперт РА» Вячеслав Путиловский.

Например, долгосрочный пополняемый вклад с высокой ставкой становится банку невыгоден, если ставки на рынке упали, а вкладчики продолжают его пополнять, что не позволяет банку снизить стоимость фондирования.

Запретить же пополнение таких вкладов банку без репутационных потерь будет трудно, добавляет Путиловский.

Валюта

Драйверов для заметного роста колебаний рубля пока нет, отмечает главный аналитик Промсвязьбанка Михаил Поддубский. Волатильность в рубле в целом сейчас опустилась до многолетних минимумов, добавляет он. По мнению Поддубского, отчасти такая ситуация говорит о том, что при появлении новых факторов риска движение в рубле может быть явно выраженным.

Источник: https://rg.ru/2019/12/08/banki-otkryli-sezon-ohoty-za-premiiami-i-bonusami-klientov.html

Ссылка на основную публикацию